Bilgiganten Fiat Chrysler (FCA) trækker tilbuddet om at slå sig sammen med Renault tilbage.
Det italiensk-amerikanske bilfirmas tilbud på 35 milliarder dollar - 232 milliarder kroner - om en fusion ville have skabt verdens tredjestørste bilproducent efter Volkswagen og Toyota.
Fiat Chrysler skyder skylden på fransk politik.
- De rigtige politiske omstændigheder eksisterer ikke i Frankrig lige nu, for at en fusion som denne kan etableres, skriver bilfirmaet i en pressemeddelelse.
Den franske stat ejer 15 procent af Renault og ville få en plads i den samlede virksomheds bestyrelse. Men den franske stat krævede blandt andet, at eventuelle fyringer først skulle effektueres i USA og Italien, før der blev fyret i Frankrig. Derudover, at der skulle udbetales udbytte til franske aktionærer, herunder den franske stat.
Dette og andre krav blev angiveligt for stor en mundfuld for Fiat Chrysler.
De to selskaber sælger hver især mere end ti millioner biler om året.